भाई Groww पे दिखा रहा 12% CAGR, मैं खुश हो गया। Excel में XIRR निकाला तो 15.3% निकला। 3% का फर्क?”
पिछले महीने मेरे CA दोस्त ने यही बोला। ₹10,000 SIP, 5 साल, 12% CAGR। मैंने बोला “XIRR चेक कर”। 15.3% निकला।
5 साल में ₹6 लाख जमा = ₹8.1 लाख। 12% से ₹7.6 लाख बनते। फर्क = ₹50,000।
भाई 3% छोटा लगता है? 30 साल में 3% का फर्क = ₹70 लाख का फर्क।
आज CAGR vs XIRR का काला सच खोलते हैं।
1. CAGR क्या है? क्यों SIP में फेल है?
| चीज | CAGR – झूठा दोस्त | XIRR – असली दोस्त |
| फुल फॉर्म | Compound Annual Growth Rate | Extended Internal Rate of Return |
| काम कब करता | 1 बार पैसा डालो, 1 बार निकालो | जब तू हर महीने पैसा डाल रहा |
| फॉर्मूला | सिर्फ शुरुआत और अंत देखता है | हर SIP की डेट + अमाउंट देखता है |
| SIP में प्रॉब्लम | मान लेता है पूरा पैसा पहले दिन लगा | जानता है तूने किस्तों में लगाया |
| *रिजल्ट | कम दिखाता है | असली रिटर्न दिखाता है |
| कहां यूज करें | Lumpsum के लिए | SIP के लिए 100% XIRR |
सीधी बात: CAGR = क्लास का एवरेज। XIRR = तेरा पर्सनल मार्क्स।
तूने 1st किस्त 5 साल रखी, लास्ट किस्त 1 महीना। CAGR दोनों को 5 साल मान लेता है। XIRR असली टाइम गिनता है।
2. असली गणित: 12% CAGR = 15% XIRR कैसे? लाइव केस
केस: ₹10,000 SIP, 5 साल, 12% CAGR दिख रहा
App क्या दिखाएगा:
शुरू: ₹0, अंत: ₹8,11,170, टाइम: 5 साल
CAGR = 12%
XIRR क्या बोलेगा:
Excel खोल → 1 कॉलम में डेट, दूसरे में अमाउंट
01-05-2021 -10000
01-06-2021 -10000
…
01-04-2026 -10000
01-05-2026 +811170
=XIRR(B1:B61, A1:A61) → 15.31%
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फर्क क्यों? पहली SIP ने 5 साल काम किया, लास्ट SIP ने 1 महीना। CAGR सबको 5 साल मान लिया। XIRR ने असली टाइम पकड़ा।
टेबल: कितने साल की SIP पे कितना फर्क?
| SIP के साल | CAGR दिखेगा | XIRR असली | फर्क |
| 3 साल | 12% | 14.8% | +2.8% |
| 5 साल | 12% | 15.3% | +3.3% |
| 10 साल | 12% | 15.9% | +3.9% |
| 20 साल | 12% | 16.4% | +4.4% |
रूल: जितनी लंबी SIP, उतना बड़ा फर्क। 20 साल SIP पे 4.4% एक्स्ट्रा = ₹50 लाख फर्क।
3. XIRR कैसे निकालें? 30 सेकंड का काम
मेथड 1: Excel/Google Sheet
1. A कॉलम में हर SIP की डेट
2. B कॉलम में अमाउंट माइनस में: -10000
3. लास्ट रो में आज की डेट + फंड की वैल्यू प्लस में: +811170
4. फॉर्मूला: =XIRR(B1:B61, A1:A61)
5. हो गया।
मेथड 2: Groww में
Portfolio → SIP पे क्लिक → Returns → नीचे स्क्रॉल → XIRR लिखा मिलेगा। 99% लोग देखते ही नहीं।
मेथड 3: ValueResearchOnline
फ्री XIRR कैलकुलेटर। डेट + अमाउंट डाल, रिजल्ट रेडी।
बोनस टिप: हर 6 महीने XIRR चेक कर। 15%+ है तो तू रॉकस्टार। 12% से कम है तो फंड बदल।
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4. 3 गलती जो लाखों का नुकसान कराती हैं
गलती 1: “CAGR 15% है, बहुत है”
भाई वो XIRR 18% हो सकता है। तूने कम आंक लिया। कॉन्फिडेंस नहीं आएगा।
गलती 2: “दोनों फंड का CAGR सेम, कोई भी ले लो”
फंड A: CAGR 12%, XIRR 14%। फंड B: CAGR 12%, XIRR 16%। B 2% बेहतर है। CAGR से पता ही नहीं चलेगा।
गलती 3: “लंपसम में भी XIRR देखूं?”
नहीं। 1 बार लगाया, 1 बार निकाला = CAGR सही। हर महीने लगाया = XIRR सही।
डिस्क्लेमर: मैं SEBI रजिस्टर्ड एडवाइजर नहीं। XIRR पास्ट परफॉर्मेंस बताता है। फ्यूचर गारंटी नहीं।
तो भाई, तेरी SIP का XIRR कितना है?
CAGR नहीं, XIRR बता। आज ही चेक कर।
कमेंट कर तेरे फंड का नाम + CAGR कितना दिख रहा, मैं बता दूंगा XIRR कितना होगा।
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